Baie Suid-Afrikaanse maatskappye staar ongekende gevare te midde van die koronaviruskrisis in die gesig, met die ekonomiese impak van die inperking op 'n reeds krimpende ekonomie.
In hierdie omstandighede is dit noodsaaklik vir enige maatskappy om hul belastingsake noukeurig te beplan.
Vandaar die fokus deur Cova Advisory op nuwe koolstofbelastingbesonderhede, wat eers onlangs deur die Tesourie gepubliseer is.
Om dit te verstaan is uitdagend, veral omdat daar nog nie totale duidelikheid is oor alle aspekte van die regulasies en hoe om elke toelaag te eis nie.
Om egter te versuim om te ondersoek, te assesseer en dan op te tree, sal beteken dat maatskappybestuurders 'n geleentheid verwaarloos om te spaar – veral op 'n belasting wat sommige maatskappye in die eerste plek weerstand bied teen betaling.
'n Bekommernis met die Koolstofbelasting is die manier waarop inligting en wetgewing op 'n frustrerend onvoorspelbare manier uitgedrup het nadat die belasting geïmplementeer is. Dit is noodsaaklik dat al die reëls rondom die koolstofbelasting duidelik is sodat maatskappye kan beplan om hul koolstofvoetspoor te verminder en sodoende hul koolstofbelastingaanspreeklikheid te verminder. Die fundamentele doel van die belasting is om gedrag te verander, en by implikasie sal 'n besigheid so min as moontlik wil betaal.
Ons het probeer om dit aan te pak in 'n onlangse webinar, wat gekyk het na sommige van die toelaes onder die Koolstofbelastingwet, en die maniere om jou koolstofbelastingaanspreeklikheid te verminder. Sommige van die hoofboodskappe word hieronder opgesom.
Vir enigiemand wat nie vertroud is met die struktuur van die Koolstofbelastingwet nie, word die belasting gehef op die direkte emissies van 'n maatskappy oor 'n kalenderjaar.
Die wet is op 23 Mei 2019 as wet onderteken en het op 1 Junie 2019 in werking getree. Die ontwerp van die belasting sluit 'n aantal belastingvrye toelaes in, wat effektief die bedrae verminder wat aan die fiskus oorbetaal moet word.
Regulasies is vir hierdie belastingvrye toelaes gepubliseer. Mees onlangs is die regulasies vir handelsblootgestelde sektore gepubliseer. Daarbenewens het ons nou die regulasie vir die toelae as 'n maatskappy in staat is om laer emissies uit te stoot as ander in hul sektor.
Ons het amper 'n volledige prentjie, maar nog een deel van die koolstofbelasting wat deurslaggewend is om die toelaes te eis, moet nog van stapel gestuur word - en dit is die koolstofafset-administrasiestelsel en sy gepaardgaande riglyne.
So, wat is nuut?
Ons het nou 'n beter idee van wat dit beteken vir 'n maatskappy om as handelsblootgesteld beskou te word, en hoe dit te werk moet gaan om die toelae te eis.
Maatskappye wat handelsblootgestel is, is dié wat mededinging in die gesig staar van produkte wat ingevoer of uitgevoer word. Maatskappye wat produkte plaaslik vervaardig en onderhewig is aan die koolstofbelasting, kan minder mededingend word as dieselfde produkte ingevoer word en nie onderhewig is aan 'n koolstofbelasting nie. Om hierdie rede het die Nasionale Tesourie 'n belastingvrye toelaag van tot 10% vir hierdie maatskappye ingesluit.
Daar is 'n sektorgebaseerde benadering, waar die handelsintensiteitsindeks van elke bedryfsektor gedefinieer word, en die toelaes word toegeken deur 'n glyskaalbenadering te gebruik. Daar is egter bepalings vir maatskappye wat in meer as een sektor bedrywig is.
Die benadering lyk logies, maar daar is steeds 'n paar onsekerhede wat bestaan met die bepaling van maatskappyspesifieke handelsblootstellingtoelaes, wat verband hou met die tipe invoer-, uitvoer- en produksiedata wat gebruik moet word. Daarbenewens is daar nie duidelikheid oor ouditvereistes nie.
Verdere berekening en ontleding sal ook deur 'n maatskappy nodig wees wanneer dit kom by die eis van 'n toelaag kragtens die Prestasiemaatstafregulasies.
Die regulasies sluit 'n stel kweekhuisgas-intensiteitsmaatstawwe vir sekere sektore in, en hoe beter 'n maatskappy teen hierdie maatstawwe presteer om sy uitstoot te beperk, hoe hoër is die toelae – wat beperk is tot 5%.
Dit is egter nie altyd duidelik hoe hierdie maatstawwe bereken word nie, aangesien die metodologieë aangevra sal moet word, die metings- en verifikasievereistes van die regulasies nie gedefinieer word nie, en sommige sektore is uitgelaat.
Benewens dit alles, is daar nog gebiede om te verken om jou koolstofbelastinglas te verminder.
Daar is 'n Hernubare Energie Premium-krediet wat die koolstofbelasting sal verlaag vir entiteite wat elektrisiteit opwek uit groen tegnologie, soos wind en sonkrag. Besonderhede van die tariewe vir elke tipe hernubare energie is nou gepubliseer en sal jaarliks bygewerk word.
Laastens moet maatskappye die koolstofkompensasietoelaag oorweeg vir firmas wat 'n koolstofkompensasieprojek onderneem het – dit is 'n projek wat uitstootverminderings tot gevolg het en wat onder 'n geakkrediteerde standaard geregistreer is.
Die administratiewe reëls hieroor is onvolledig – aangesien ons nog wag op 'n koolstofafset-administrasiestelsel om 'n Suid-Afrikaans-gebaseerde register vir koolstofkrediete te skep. Dit is die stelsel wat gebruik sal word om koolstofkrediete van 'n internasionale register na Suid-Afrikaanse Koolstofkrediete oor te dra wat dan as 'n koolstofkompensasietoelaag gebruik kan word om jou Koolstofbelasting-aanspreeklikheid te verminder.
Om af te sluit, moet maatskappye dus verseker dat hulle, as 'n beginpunt om hul koolstofbelasting-aanspreeklikheid te bestuur, hul bruto belastingaanspreeklikheid moet kwantifiseer en dan ten volle moet verstaan watter toelaes die moeite werd is om na te streef.
Daar is nog 'n paar leemtes en onsekerhede in die koolstofbelastingwetgewing – maar een ding wat seker is, is dat dit finansieel sin kan maak om tyd en moeite te belê om die meeste uit die handelsblootstelling, prestasiemaatstaf en koolstofkompensasietoelaes te haal.
Zelda Burchell is bestuurder by Cova Advisory.