Die Finansiële Sektor Gedragsowerheid (FSCA) het verlede week 'n "konsepverklaring" uitgereik wat kripto-bates soos bitcoin onder sy regulatoriese toesig sal bring. Die publiek het tot 28 Januarie 2021 om kommentaar te lewer.
Die ontluikende kriptomark was tot dusver grootliks ongereguleerd, alhoewel die aankoop van kriptobates onder verskeie ander wette val, veral valutabeheer, Pensioenfondswet (wat die bedrag van "alternatiewe bates" wat in 'n pensioenfonds gehou mag word beperk) en die Kollektiewe Wet op Beleggingskemas.
Wat in hierdie arsenaal van regulering ontbreek het, is wat om te doen oor kripto-bates, wat die potensiaal het om regulatoriese owerhede wêreldwyd te ontduik. Soos ekonoom Dawie Roodt uitwys in a Moneyweb Crypto-podcast, "private gelde" soos bitcoin is maklik om vir owerhede weg te steek en dit beteken dat hulle ook vir belastingagentskappe weggesteek kan word. Dit hou moontlik 'n eksistensiële bedreiging vir regerings en nasiestate oral in.
Regulasies soos dié wat deur die FSCA voorgestel word, maak staat op openbare eerlikheid. Kripto-uitruilings soos Luno en VALR ondersteun grootliks regulering waar dit beter beskerming vir verbruikers bied en help om die vele swendelary wat rondom bitcoin versprei, uit te week.
Owerhede en spelers in die kripto-industrie het jare lank gedebatteer hoe om hierdie mark te definieer en te reguleer.
Met bitcoin wat nou terugvaar na sy 2017-hoogtepunt van sowat $20,000 XNUMX, het dit duidelik geword dat een of ander vorm van regulering op pad was.
Die konsepverklaring deur die FSCA beteken kripto-bates soos bitcoin en Ethereum sal voortaan as finansiële produkte onder die Wet op Finansiële Advies- en Tussengangerdienste (Fais) geklassifiseer word.
Kripto-operateurs moet nou onbevooroordeelde advies gee
Dit beteken dat enigiemand wat advies gee of as 'n tussenganger optree - soos 'n kripto-beurs - as 'n finansiëlediensteverskaffer moet registreer en aan die vereistes van die Fais-wet moet voldoen.
Een van die sleuteldoelwitte van die FSCA-verklaring is om die hoë risiko's van belegging in kripto-bates te beklemtoon, en tussengangers wat by hierdie mark betrokke is -0 soos kripto-uitruilings - sal behoorlike risikobeoordelings moet doen en onbevooroordeelde inligting moet gee wanneer hulle kliënte adviseer.
Feitlik alle uitruilings, in die vooruitsig dat sulke reëls op pad was, het lank gelede Know Your Customer (KYC) en Anti-Money Laundering (AML) reëls geïmplementeer (soos vereis deur die Wet op Finansiële Intelligensiesentrum, of FICA). Dit beteken dat jy moet bewys waar jou fondse ontstaan het voordat jy in kripto-bates belê.
Wat die FSCA-konsepverklaring ook beteken, is dat kripto-uitruilings en ander kripto-tussengangers voortaan as verskaffers van finansiële dienste gelisensieer sal word. Die lisensie- en verslagdoeningsvereistes sal owerhede in staat stel om 'n ryker databasis van inligting rondom hierdie opkomende bateklas te bou.
Kripto bedrogspul opsporing
Crypto-tussengangers het regulering breedweg ondersteun, aangesien dit geloofwaardigheid aan hierdie opkomende bateklas bring en sal help om swendelary (waarvan daar baie is) uit die weg te ruim. 'n Algemene reël vir bedrogspulopsporing is om nie 'n te goed-om-waar-wees-uitnodiging te beantwoord wat via WhatsApp na jou toe kom nie.
Die Intergouvernementele Fintech-werkgroep, wat die regering, reguleerders en rolspelers in die bedryf betrek, het 'n posisie papier in Mei 2020 om 'n regulatoriese raamwerk vir kripto-bates te ontwikkel, wat fokus op gebiede soos:
- Die implementering van 'n anti-geldwassery en teen-terrorisme finansiering regime,
- 'n Lisensiërings- en toesighoudingsregime vanuit 'n sakegedragsperspektief, en
- 'n Regulerende regime vir die monitering van oorgrens finansiële vloei.
Maar ... daar is 'n paar probleemareas
Die FAIS-wet stel streng reëls oor hoe tussengangers aan kliënte bemark, en die wyse waarop advies gegee word. Ook onder hierdie Wet gedek is hoe kliëntdata gestoor word.
Verantwoordelike uitruilings het groot bedrae geld belê in die beveiliging van die kripto-bates van kliënte deur gebruik te maak van "koue stoor" (ontkoppel van die internet) en multi-persoon magtigings (om te verhoed dat enige een of twee mense in 'n uitruil dit met jou kripto belê – wat is , immers niks meer as inligting in stukkies en grepe nie). Dit is die tipe sekuriteitsvrae wat u 'n beurs moet vra voordat u daarmee belê.
Farzam Ehsani, mede-stigter van die kripto-uitruil VALR, merk op dat die FSCA-verklaring nie een van die 30 aanbevelings is in die standpuntdokument oor kripto-bates wat in April 2020 deur die reguleerders gepubliseer is nie.
“Verder het al die produkte in die FAIS-wet 'n sentrale uitreiker en kripto-bates soos bitcoin het nie. Goud word byvoorbeeld nie ingevolge die FAIS-wet as 'n finansiële produk geklassifiseer nie. Ons sien uit daarna om ten volle met die FSCA te skakel gedurende die kommentaarperiode om 'n regverdige, relevante en toepaslike regulatoriese posisie tot voordeel van alle Suid-Afrikaners te verseker.”
Rocelo Lopes van die kripto-maatskappy Stratum sê daar is 'n paar voordele vir die FSCA voorgestelde regulasie deurdat dit kliënte in staat sal stel om slegte akteurs in die kripto-ruimte uit te wis deur 'n hiërargie van geloofwaardigheid rondom verantwoordelike spelers te vestig, maar die FSCA moet baie versigtig wees hoe dit stoor en beveilig die inligting wat hy voorstel om in te samel om nie kliënte se kripto-portefeuljes bloot te stel aan inbraak of ander inbraak nie.
"Die FSCA sal die enorme verantwoordelikheid wat met hierdie aangestelde taak gepaard gaan, moet besef en weet dat die leiers van die kripto-industrie noukeurig sal dophou soos dit alles ontvou," sê Lopes.
Dit is duidelik uit die FSCA-verklaring dat dit die eerste van verskeie regulatoriese stappe is wat kripto-bates raak wat ons vorentoe kan verwag.
Wat is jou siening? Is die regulering van kripto-bates 'n goeie ding?