I. Agtergrond
Die anti-vermydingsreëls wat handel oor dividendstroop is die eerste keer in die Inkomstebelasting ingestel
Wet (die Wet) in 2009. Dividendstroop vind gewoonlik plaas wanneer 'n aandeelhouermaatskappy wat voornemens is
om te disinvesteer in 'n teikenmaatskappy vermy inkomstebelasting (insluitend kapitaalwinsbelasting) wat sou
ontstaan gewoonlik by die verkoop van aandele. Dit word bereik deur die aandeelhouermaatskappy te verseker dat
die teikenmaatskappy verklaar 'n groot dividend aan hom voor die verkoop van aandele in daardie teikenmaatskappy
aan 'n voornemende koper. Hierdie voorverkoopdividend, wat vrygestel is van dividendbelasting (in die
geval van 'n inwonende dividend wat 'n dividend verklaar en aan 'n ander inwonende maatskappy betaal),
verlaag die waarde van aandele in die teikenmaatskappy. Gevolglik kan die aandeelhouermaatskappy
verkoop die aandele teen 'n laer bedrag, en vermy daardeur 'n veel groter kapitaalwinsbelastinglas in
ten opsigte van verkoop van aandele.
In 2017 is wysigings in die Wet aangebring om die teenvermydingsreëls te versterk.
met dividendstroop. Volgens die 2017-wysigings, vrygestelde dividende wat beskou word as
buitengewone dividende wat deur 'n aandeelhouermaatskappy ontvang word, word as opbrengs of inkomste behandel
onderhewig aan belasting in die hande van daardie aandeelhouermaatskappy, met dien verstande dat die aandele t.o.v
wat buitengewone dividende ontvang word, van die hand gesit word binne 'n tydperk van 18 maande voor
daardie beskikking.
Verder, in 2018, wysigings wat in 2017 aangebring is wat voorsiening maak vir die teenvermyding
reëls wat handel oor dividendstroopreëls om korporatiewe herregistrasiereëls te ignoreer, was
omgekeer om te verseker dat hierdie 2017-wysigings nie wettige herorganisasie belemmer nie
transaksies.
II. Redes vir verandering
Dit het onder die regering se aandag gekom dat sekere belastingbetalers beledigende belasting begin het
skemas wat daarop gemik is om die huidige teenvermydingsreëls wat met dividendstrooping handel, te omseil
reëlings. Hierdie skemas behels miljoene rande en het 'n potensiaal om die Suide te erodeer
Afrikaanse belastingbasis. Hierdie jongste skemas behels byvoorbeeld 'n aansienlike dividenduitkering
deur die teikenmaatskappy aan sy aandeelhouermaatskappy gekombineer met die uitreiking, deur daardie teiken
maatskappy, van sy aandele aan 'n derde party of derde partye. Die uiteindelike resultaat is 'n verdunning van die
aandeelhouermaatskappy se effektiewe belang in die aandele van die teikenmaatskappy wat nie behels nie
'n vervreemding van daardie aandele deur die aandeelhouermaatskappy. Die aandeelhouer maatskappy beland, na
die implementering van hierdie reëling, met 'n weglaatbare effektiewe belang in die aandele van die
teikenmaatskappy sonder om die huidige teenvermydingsreëls te aktiveer. Dit is omdat die huidige
teenvermydingsreëls word geaktiveer wanneer daar 'n vervreemding van aandele is terwyl hierdie nuwe strukture
5
lei nie tot 'n uiteindelike verkoop van die aandele nie, maar 'n verwatering van die effektiewe belang in die teiken
maatskappy.
III. Voorstel
Daar is in Bylae C van die 2019-begrotingsoorsig voorgestel dat wysigings aangebring moet word
die huidige teenvermydingsreëls om die gebruik van hierdie nuwe dividendstroopreëlings te beperk.
Verder, gegewe die beledigende aard van hierdie reëlings, is voorgestel dat die
wysigings moet in werking tree vanaf die datum van die aankondiging, wat op 2019 was
Jaarlikse Nasionale Begrotingsdag, (dws 20 Februarie 2019). Dit beteken dat die voorgestelde
wysigings aan die wetgewing oor anti-vermydingsreëls wat handel oor dividendstroop sal kom
in werking tree vanaf 20 Februarie 2019 en is van toepassing op dividendstroopskemas wat aangegaan is op of
na 20 Februarie 2019. Hierdie wetgewende ingrypings sal nie ten opsigte van dividend geld nie
stropingskemas wat voor 20 Februarie 2019 aangegaan is.
In terme van die voorgestelde wysigings die teenvermyding wat handel oor dividendstroopreëls
sal soos volg werk:
Die teenvermydingsreëls sal nie meer van toepassing wees slegs op die tydstip wanneer 'n aandeelhouer nie
maatskappy beskik oor aandele in 'n teikenmaatskappy.
Daarbenewens sal die nuwe teenvermydingsreëls op die volgende teenvermydingstransaksies van toepassing wees:
o Aandeelhouermaatskappye sal, vir doeleindes van die anti-vermydingsreëls wat handel oor
dividendstroop, geag word dat dit van die hand gesit het en dit onmiddellik herwin het
aandele in die teikenmaatskappy ten spyte daarvan dat hulle nie van hul aandele beskik nie, indien die
teiken maatskappy reik aandele aan 'n ander party uit en die markwaarde van die
aandele gehou deur die aandeelhouermaatskappy in die teikenmaatskappy word verminder met
rede vir die aandele uitgereik deur die teikenmaatskappy.
o In so 'n geval sal die aandeelhouermaatskappy geag word te hê
'n persentasie van die aandele wat hy in die teikenmaatskappy hou, van die hand gesit
onmiddellik na 'n aandele-uitgifte wat lei tot 'n afname in die waarde van die
aandele wat dit hou. Die persentasie wat in die vooruitsig gestel word, is die persentasie waarmee die mark
waarde van daardie aandele is verminder met as gevolg van die uitreiking van aandele.
Soos met die huidige anti-vermydingsbepalings, sal die bedrag wat hergekarakteriseer moet word soveel wees
van die belastingvrye dividende wat deur die aandeelhouermaatskappy binne ontvang is of toegeval het
18 maande van die geagte wat 15 persent van die hoogste van die markwaarde van die aandele oorskry
in die teikenmaatskappy aan die begin van so 'n tydperk van 18 maande of markwaarde van die aandele
gehou deur die aandeelhouermaatskappy in die teikenmaatskappy.